Was sind ETFs und warum sind sie eine beliebte Anlageform?
Exchange-traded Funds (ETFs) haben sich in den letzten Jahren als eine der beliebtesten Anlageformen etabliert. Sie vereinen die Einfachheit des Aktienhandels mit der Diversifikation eines Investmentfonds. Aber was sollte man bei der Auswahl eines ETFs beachten und gibt es dabei Unterschiede, die es zu beachten gilt?
Die Bedeutung der Diversifikation bei ETFs
Diversifikation ist ein Schlüsselbegriff im Investmentbereich. Sie dient dazu, das Risiko zu streuen und die Stabilität des Portfolios zu erhöhen. Grundsätzlich gilt: Je mehr unterschiedliche Werte in einem ETF enthalten sind, desto diversifizierter und potenziell risikoärmer ist er. Eine hohe Anzahl an Positionen allein ist jedoch kein Garant für eine optimale Diversifikation. Ebenso entscheidend sind die sektorale und geographische Verteilung des Investments, um von der breiten Streuung wirklich profitieren zu können.
Das Fondsdomicil – Ein steuerlicher Aspekt
Der Sitz eines ETFs, auch bekannt als Fondsdomicil, kann steuerliche Implikationen haben. Insbesondere bei ETFs, die in Aktien aus den USA investieren, können je nach Fondsdomicil unterschiedlich hohe Quellensteuern anfallen. In Irland ansässige ETFs profitieren beispielsweise von einem günstigen Doppelbesteuerungsabkommen mit den Vereinigten Staaten, wodurch die Quellensteuer reduziert wird und das Fondsergebnis verbessern kann. Dieses Detail sollte nicht unterschätzt werden, da es die langfristige Rendite eines ETFs beeinflussen kann.
Währungsrisiken und ihre Auswirkungen auf die Anlageperformance
Wenn Sie Geld in einen ETF anlegen, der in einer anderen Währung als Ihrem Euro domiziliert ist, ergibt sich möglicherweise ein Währungsrisiko. Dies bedeutet, dass Schwankungen im Wechselkurs die Rendite Ihres Investments beeinflussen können. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass dieses Risiko unabhängig von der Währung ist, in der ein ETF notiert ist; vielmehr hängt es von den Währungen der im ETF enthaltenen Unternehmen ab.
Die Wahl zwischen verschiedenen ETFs – MSCI World oder FTSE All-World?
Bei der Auswahl zwischen einem MSCI World-ETF und einem FTSE All-World-ETF sollten Sie sich überlegen, welche Märkte und in welchem Umfang diese abgedeckt sein sollen. Der FTSE All-World-ETF beinhaltet beispielsweise auch Small Caps und Schwellenländer, die im MSCI World nicht enthalten sind. Dies kann zu einer noch umfassenderen Diversifizierung führen. Die Entscheidung hängt von Ihren individuellen Anlagezielen ab.
Fazit: Was ist beim ETF-Investment zu bedenken?
Ein gut zusammengestelltes Portfolio aus ETFs kann eine hohe Diversifikation und damit eine Risikominderung ermöglichen. Dabei sollten Sie sowohl auf die Zusammensetzung des ETFs als auch auf steuerliche Aspekte achten. Überlegen Sie sich zudem, ob Sie Währungsrisiken eingehen möchten oder ob ETFs, die gegen Währungsschwankungen abgesichert sind (sogenannte Hedge-ETFs), für Sie in Frage kommen. Letztendlich sind beide ETF-Varianten – MSCI World und FTSE All-World – solide Instrumente für die langfristige Geldanlage. Die Auswahl sollte nach sorgfältiger Prüfung der individuellen Kriterien getroffen werden.
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